AI 투자로 현금 마른 알파벳 ↗

내 생각: 핵심은 순이익보다 실제 현금창출력이다. AI산업이 끝났다기 보다는 시장의 평가 기준이 투자확대에서 투자금 회수와 수익성 증명으로 바뀌고 있다는 생각이 든다. 향후 메타,MS,아마존 실적에서 AI매출과 설비투자 대비 현금흐름을 확인해야한다.

영향종목: 삼성전자,sk하이닉스 등 AI 반도체주는 빅테크 투자 둔화 우려에 단기 조정 가능성이 있어보인다.

한 줄 의견: 관망하는 것이 좋아보인다. 이제는 빅테크의 AI 투자 규모보다는 실제 매출, 잉여 현금흐름 개선 여부를 시장에서 중요하게 생각하기 때문에, 이를 확인한 뒤 접근하는 게 좋아보인다.