빅테크 호실적에도 주가 ↗

주말사이 트럼프의 타코가 나와 일단 급한 불은 꺼졌지만 여전히 유가와 금리가 높은 편이다.

게다가 이번 주는 빅테크와 삼전 닉스의 실적, fomc 등 이벤트가 많은 슈퍼위크다. 구글의 실적에서 알 수 있듯이 매출은 잘 나오더라도 capex는 늘리고 fcf는 줄어드는 비슷한 양상을 보일 확률이 높다.

반도체가 돈을 많이 벌고 급성장 한 게 맞다. 그래서 시장은 걱정한다. 너네 여기서 더 돈 벌수있어? 이미 다 성장한거 같은데.. 성장률 꺽이는거 아냐? 이렇게 계속 질문을 던지며 성장성을 확인하려고 한다. 어쩌면 너무 독보적으로 잘나가서 의심이 많은거 같다. 세계에서 가장 축구를 잘하는 메시에게도 이제 에이징 커브 와서 축구 못 하는 거 아니야? 라는 의심을 수없이 받는다. 이처럼 반도체도 지금 같은 상황이다. 최근 수많은 자료를 찾아봐도 반도체 수요가 2032년이후에도 지속되며 오히려 100배 1000배 더 많은 메모리가 필요하다고 한다.

그래서 나는 반도체를 의심하지 않기로 했다. 끝까지 믿고 AI혁명이 끝날 때까지 들고 갈 예정이다.